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Rischio e valore nelle banche. Risk management e capital allocation - Andrea Sironi - copertina
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Rischio e valore nelle banche. Risk management e capital allocation - Andrea Sironi - copertina

Descrizione


La crescente volatilità delle variabili finanziarie, insieme al processo di disintermediazione che ha visto le imprese con miglior merito creditizio rivolgersi direttamente al mercato dei capitali e allo sviluppo di nuove forme di intermediazione finanziaria, ha evidenziato la rilevanza della variabile rischio. Analogamente, l'apertura internazionale dei mercati finanziari ha agevolato l'affermazione di una concezione imprenditoriale dell'attività bancaria, guidata da un obiettivo di remunerazione del capitale di rischio e, quindi, della necessità di migliorare la redditività per soddisfare le aspettative di un azionariato sempre più esigente.
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Dettagli

2005
Libro universitario
XVI-760 p., Brossura
9788823830851

La recensione di IBS

Il volume illustra un modello di gestione del capitale di una banca che risulti coerente con l'evoluzione del contesto economico e istituzionale nel quale le istituzioni finanziarie operano. Partendo dalla definizione dei criteri di misurazione delle principali tipologie di rischio, il volume delinea i criteri di un efficace processo di allocazione del capitale e quelli che dovrebbero guidare una politica di gestione orientata alla creazione di valore per gli azionisti.
La soluzione ottimale verso cui la gestione dovrebbe mirare, pur se operativamente complessa, è quella di un modello capace di favorire lo sviluppo, all'interno della singola banca, di un processo concorrenziale fra unità produttive assimilabile a un mercato interno del capitale di rischio.

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